近日，有人向融360理财分析师反映，他在广东华兴银行看到了一款期限长达十年(3568天)的理财产品，银行有权提前终止或展期，对于投资者来说期限是不固定的，这类产品能买吗?其实还有期限更长的理财产品，比如建行有一款在售的产品期限长达83年(30500天)。

　　

　　这类产品就是所谓的“净值型”理财，它的期限比较长，往往为五年、十年或是更长，但是对于投资者来说没有固定期限，在此期间可以在约定条件内随时提前支取，如果持有时间较短需要收取手续费，持有时间达到一定期限如一年以上可以免赎回费，收益是波动的，银行要定期公布产品的净值。

 

　　总的来看，净值型理财与开放式基金较为相似，当然，两者的资金投向是不同的。

　　目前国有银行和股份制银行发行的净值型理财比例较高，城商行、农商行等小银行则很少发售净值型理财，总体上看发行比例不高。由于银行要定期公布产品净值，并且要随时应对投资者赎回的行为，因此管理这类产品的成本比较高，所以往往净值型理财的收益要低于封闭式预期收益型理财的收益。

　　有银行内部人员称，发行这类产品是为了打破刚性兑付，但融360理财分析师认为，单靠发行净值型理财打破刚性兑付有点不切实际。

　　净值型理财确实有利于打破刚性兑付，产品没有预期收益率只有历史业绩作为参考，投资者在购买之前了解这一点，知道产品的收益是波动的。但实际上打破刚性兑付不能仅靠发行净值型理财，不管是传统的预期收益类理财，还是净值型理财，不管资金运作得如何，只要你出现亏损了或是收益很低，以后投资者就不会再去买了。

　　除非有一天所有的银行都发净值型理财，并且按照资金运营的真实状况去兑付收益，这种情况下刚性兑付才能真正打破，但是短期内不可能。

　　对于投资者来说，净值型理财值不值得购买呢?

　　融360理财分析师认为，由于净值型理财的收益比较低，而且流动性又没有货币基金那么强，所以并不太建议投资购买这类产品，如果你看中产品的收益，可以去买封闭式预期收益型的理财产品，如果你看中产品的流动性，可以去购买可以赎回实时到账的货基宝宝产品。

　　正是因为如此，现在净值型理财的地位比较尴尬，投资者对这类产品并不是很买账。