身处行业冬季，所有的互联网金融企业都放慢了脚步。作为一家线下业务为主的行业公司，北京捷越联合信息咨询有限公司(以下简称捷越联合)似乎依旧保持着惯有的节奏。在捷越联合位于银河SOHO的办公室，有着约400名员工的公司总部办公间里依然显得忙碌。

　　你很难想到这家拥有8000多人的公司，三年前只有十几个员工。捷越联合创始人王晓婷告诉环球网记者说，尽管是一家金融咨询公司，捷越正在向技术公司转型。“在捷越的总部团队构成中，其中近一半是来自互联网技术方面的团队。”

　　在金融科技逐渐成为全球金融发展新航向的当下，这家金融咨询公司也在悄然转型。

　　在公司的介绍里显示，捷越联合是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款等业务于一体的微金融服务机构。公司成立于2013年6月。

　　寒冬下的模式之争

　　2013年对互联网金融行业来说是发展元年，互金企业赶上行业发展快班车，不同模式的平台先后成立。捷越联合的路径选择是以咨询角度切入，“我们主要还是作为平台撮合借贷双方，当初的定位也是一个金融业务咨询、服务公司。”王晓婷回顾当时公司模式考量时，如此表示。

　　很快，经历野蛮生长阶段的互联网金融走入监管轨道，此前活跃的大批P2P平台和线下理财平台因为监管缺失，在自我规范不足的惯性下走向“穷途末路”，大批平台纷面临“跑路”困境或被公众质疑。

　　而进入2016年，无论是监管细则的出台，还是年初启动的专项整治行动都将行业带入缓慢的寒冬期。值得注意的是，在这轮大规模的行业整治活动中，企业的模式之争成为监管的重要指向。

　　此前，P2P模式因为行业不良平台的跑路以及诸如e租宝等在内的恶性事件被迅速“污名化”，甚至被各种误读。由此带来的负面效应，大批P2P平台开始“去P2P化”，纷纷声称自己为金融科技公司。同时，在模式上加强与金融技术的结合，以期以新面目摆脱P2P模式之殇。

　　“线下模式是我们起步的基础，也是我们的优势。”王晓婷表示。

　　据王晓婷介绍，从捷越联合成立的2013年起，公司在业务开展上就具有传统零售业务特征。从资产获取端看，捷越目前共有160多家线下信贷业务门店，加上今年计划在四、五线城市新开设的40家小规模信贷门店，总数大约会达到200家以上。此外，捷越还在消费金融领域以及汽车金融领域挖掘资产。

　　在资产荒已成为互金行业集体性焦虑的当下，王晓婷称，捷越在资产端的优势一直很明显。这与捷越重视资产端拓展的渠道有关。

　　深耕三四线城市 紧握资产端

　　互联网金融发端至今，很多平台都将获客作为运营中心，把重心押在资金端。随着行业进入调整洗牌期，尤其在经济下行的压力下，资产端贫瘠的劣势越发凸显。

　　如何获得优质资产日益成为行业共识。

　　互联网金融在央行统计司司长盛松成曾多次在公开场合表示，目前出现的种类繁多的报告都将重心放在资金端，单纯根据投资额判断一个平台并不准确，其实应该将目光聚焦在资产端，例如资金投向、结构、期限和价格等。

　　盛松成的表态从某个层面反映了互金行业的共性问题。这几年，在野蛮生长的环境下，各平台都在利用各种模式获客，随之带来的获客成本居高和优质资产不足问题越发凸显。

　　而伴随对运营成本的把控，不少互金平台都将互联网获客作为主要渠道。坚持保留线下门店也成为部分平台的模式选择，包括平安普惠、宜信、人人贷在内的互金企业依然保留了资产端线下获客的渠道模式，捷越也是其中之一。

　　“现阶段在中国，想完全通过存量数据来控制风险，都很困难。比如有很多客户，最大的问题是有没有意愿还款，而不是是否具备还款能力。所以线下门店的作用，很多是在签订合同的过程中判断客户的还款意愿，以及进行贷后管理，这是我们线下门店一直存在的比较重要的因素。”王晓婷在阐述模式考量时如此说到。

　　另外，“对于很多位于四五线城市或者县镇的居民，与互联网接触较浅。且他们中很大一部分是60、70、80后借款者，借款需求主要是生产经营性需求，一般互联网授信额度较低，难以满足实际需要，“这部分人，都是我们的主要客群，是我们差异化经营的目标受众，”他表示。

　　布局消费金融

　　谈到业务模式的转型，眼下热门的消费金融业务在捷越的布局中也是未来平台的一个重点。“一方面，提高消费场景的渗透能力，如捷越已经与一些教育培训，医疗美容，房屋装修等商户合作，为用户提供消费分期服务;同时，发力自建场景，以小门店的方式，开展汽车融资租赁业务，为用户提供汽车分期消费服务。”王晓婷表示。

　　除去渠道建设能力和场景拓展能力，王晓婷认为，基于过往近80万借款申请人的数据而不断调整的风控政策和产品政策，也是未来核心竞争力之一。

　　在多年进行线下用户的“打捞”基础上，捷越得以积累一套自己的数据库。“基于过往数据，我们能及时调整业务方向，逾期控制不好的地方收缩业务，好的地方加大业务力度。”他表示，业务调整的结果是虽然经济下行压力增大，但平台资产质量并没有明显下降，反而近一年有所提升。

　　王晓婷介绍说，捷越的用户大多来自三四线城市的上班族。“他们平均借款5万左右，风控方面符合小额分散的原则。”

　　而依托于对三四线城市的深耕，捷越的成绩单在寒冬之下并不逊色。“在信贷领域，截止今年上半年，通过捷越累计撮合借贷金额为180亿，”王晓婷介绍说。

　　而对于正在逐步规范的互联网金融行业来说，来自政策方面的风险无疑成为最大担忧。王晓婷表示，作为线下起家的行业公司，互联网端的能力依然是需要加强的部分。“捷越现在也在加强互联网端的研发和完善，还有流程调整和精细化管理，实现合规监管方面是我们今年的重点工作。”王晓婷告诉记者。