一些理财产品向来以安全稳健著称的，但实际上隐藏着你想不到的风险。今年以来就发生过不少重大风险事件，小融在这给大家解读一下。

　　一、银行理财

　　银行理财向来被大家认为是最安全的理财产品之一。不只中国人这么想，其实外国人也是这样认为的。

　　比如在好莱坞电影《入侵华尔街》中，普通警察吉姆就把毕生积蓄投入公认最安全的银行理财市场。然而，他却忽略了理财产品同样存在风险。随着金融危机的爆发，他的血汗钱被理财基金投资到房地产而亏得血本无归。

　　幸运的是，至少到现在为止，中国的银行理财产品还是刚性兑付的。

　　但，这不意味着就没有风险。

　　今年以来银行理财市场出了两件大事，一是债券违约，二是银监会叫停分级型理财产品。

　　你知道银行理财的资金都投向哪里了吗？超过一半都投向了债券市场，其中包括企业债、公司债等。但今年4月份以来，广西有色、东北特钢、中铁物资、浙江交投等产能过剩行业的大型企业相继爆出债券违约风险事件。

　　债券违约事件频频发生，在这种情况下，银行理财也面临亏损风险。只是目前银行还是选择兜底。

　　另一件大事就是银监会要求银行暂停新发分级型理财产品。就像分级基金一样，此类银行理财也分为优先级和次级，优先级会获取预期的固定收益，其余的收益归次级，也就是说次级是加了杠杆的部分。债券违约频发使得杠杆的风险陡增。

　　不过，此类银行分级型理财存量规模并不大，少数股份制银行和城商行比较喜欢发行。建议大家还是谨慎购买这类产品。

　　如何识别呢？这类产品通常会在名称中带有“分级”字样，还会明确标有A或B。一般A类产品时优先级，B类产品是次级。

　　二、票据理财

　　票据的本质是非常安全的。

　　但今年以来，农业银行(601288,股吧)、中信银行(601998,股吧)、天津银行相继爆发了票据风险事件，涉及金额最高达到了近40亿。其中农业银行及天津银行的票据为员工私自挪用，而中信银行的问题则出现在开票环节，票据没有真实贸易背景。这三起案件都为银行“内鬼”所为。

　　实际上，票据市场远远比大家想象的黑暗，在企业、银行、票据平台这三方任何一个环节出现问题，都可能出现坏账。一些票据理财平台长期高息补贴吸引投资者也是存在潜在风险的。

　　所以，大家要尽量选择知名度较高、实力强、信用较好的票据理财平台发行的产品，以及大银行承兑的票据进行投资。

　　三、保险理财

　　保险理财主要有3种，分红险、万能险、投连险，其中后两种比较常见，比如京东金融、微信理财通、微众银行等都有发售保险理财产品。万能险由于有保底收益率因此更受青睐。

　　通常来说，保险理财也是风险偏低的一个理财品种。近两年在降息大潮之中，保险理财算是受到影响较小的。在银行理财收益已经跌破4%的情况下，很多保险理财的收益率仍然可以达到5%以上。

　　不过今年3月份，保监会紧急叫停1年以内的中短存续期理财产品，主要指的就是万能险。

　　实际上发行万能险等保险理财产品的大多是一些中小规模的保险公司，他们在传统保险项目上很难与大型保险公司竞争，因此通过发售这种收益高、周期短的保险理财产品以求“弯道超车”。但若想兼顾高收益及高流动性，保险公司就需要投资高风险的非标资产，或是配置股票举牌上市公司。在这种情况下保险理财的风险自然就会非常大了。

　　四、债券基金

　　债券基金算是基金中风险比较低的。2015年下半年股市大幅下跌，但是债券市场却十分火爆，债券基金全年的平均收益率达到10%左右。

　　不过小融开始也说过了，2016年债券市场表现非常糟糕，很多央企、国企债券都出现违约，债券基金市场也是一片惨淡，今年买债券基金能不亏已算是好事了。

　　小融要提醒投资者，任何理财产品都是存在风险的，天底下没有高收益零风险的理财产品。

　　理财风险并非一成不变的，现在风险低并不代表以后的风险就不高。所以在购买理财产品不仅要看产品的类型，还要结合当时的市场形势。