无论是传统的银行理财、券商理财产品，还是以支付宝、理财通为代表的线上理财平台，抑或是直接进行自主投资，理财的渠道、种类更加丰富多元，选择日益增多。

　　目前理财主体、理财渠道有哪些新变化？不同群体理财偏好有哪些区别？

　　01.理财人群日益年轻化

　　8月10日，上海高金金融研究院联合支付宝发布的《2020国人理财趋势报告》显示，中国人正告别单一储蓄的思维，近四成网上理财的用户已经有了把短期开销、保险保障和投资增值的钱做“三笔钱”配置的习惯。从支付宝提供的相关数据来看，35岁以下用户接近六成。报告发现，比起父母辈，“90后”更愿意把鸡蛋放进不同的篮子里；同时，刚刚兴起的智能投顾用户中，超一半是“90后”，且持仓普遍较高。

　　日益年轻化的理财人群在地域上、性别上也呈现出鲜明特点。上海高金金融研究院联席院长李峰介绍，如果将支付宝理财分按用户的地域信息取平均值，上海、北京、江苏、天津、浙江、湖北、四川、广东、山东、重庆等地用户理财观念普遍较强，呈现既能消费也会理财的特点。分性别来看，女性的平均“理财分”比男性高25分，意味着女性比男性更关注理财。

　　02.互联网渠道吸引力增强

　　理财客户人群日益年轻化的同时，还伴随着理财方式和手段的变化。

　　不久前，腾讯理财通和国家金融与发展实验室课题组联合发布的《中国互联网理财市场：行为、风险与对策——互联网理财指数报告(2019)》就对居民理财的最新特征进行了细致刻画。

　　研究人员通过问卷调查发现，有69.73%的人有过零钱通、余额宝等互联网理财产品的投资经历，有30.27%的投资者没有互联网理财产品投资经历。因此，总体来看，当下市场对互联网理财产品认可度较高，互联网理财产品市场仍有开拓空间。

　　腾讯理财通的这份报告还显示，60%的投资者认为投资互联网理财产品主要是为了财富增值，52.2%的投资者认为主要为了财富保值，36.59%的投资者主要为了流动性管理，29.27%的投资者认为互联网理财操作方便、简单、快捷。在性别差异方面，男性相对于女性更看重财富的保值和增值；在资金规模上，投资规模分布较为均匀，大部分金额均在3万元以下；在渠道偏好上，超过50%的人将“投资门槛符合投资需要”“产品收益符合投资需要”“品牌值得信任”列为选择互联网理财平台的主要理由。

　　随着“80后”、“90后”成为理财主体，互联网理财得到更多认同。在年轻人看来，互联网理财极为方便，只需在手机上下载相关APP，就可以根据个人的风险评级推荐不同的投资策略，投资顾问会帮助选择基金投资，还可以根据市场行情进行调整。“我只要把钱放进去就行了，其他的就交给专业人士。我也可以随时查看收益情况，进行操作。”一位年轻客户说。相比之下，年纪较大的人对传统线下理财渠道更为青睐。“银行里看得见、摸得着，有问题了可以找得到人，线上的理财总感觉不太放心。

　　9月4日，中国人民大学财政金融学院联合蚂蚁集团研究院发布的《互联网理财与消费升级研究报告》显示，互联网理财平台培养了下沉人群的理财习惯。其中，三线及以下城市和农村的“小镇青年”理财人数年增长14.13%，高于城市青年3.34%的负增长。预计2022年，下沉人群的可投资金融资产规模有望达到101.7万亿元，互联网理财在下沉人群中的市场规模有望达到4.7万亿元。

　　“相较于传统理财业务，互联网线上理财降低了门槛，让不同地区和背景的人都能平等享受到金融服务，真正做到了金融的普惠。”中国人民大学金融科技研究所执行所长宋科说。

　　03.理性风格正在形成

　　值得注意的是，伴随着理财人群与理财渠道发生了悄然变化，人们的理财思路也逐渐向长期、稳健、理性的风格靠拢。

　　从相关数据中也能看出居民理财的偏好。据蚂蚁集团财富事业群总经理王珺介绍，支付宝平台上近四成基民的持仓在一年以上，但也有三成基民买入后不到一个月就会清仓。不同风格群体之间的收益差距较大：持仓不满一个月的人只有一半能赚到钱，但持仓满一年的近九成人都能赚到钱。定投1只基金获得的平均收益率是不定投的4倍。

　　“很多人陷入追涨杀跌，一方面是没有相应的意识，但更大的问题还是在于不知道买什么、怎么买、买得对不对。今年，我们和行业专家一起打造支付宝理财智库，为消费者提供更加全流程的陪伴和全方位的沟通，并推出支付宝金选品牌。”王珺说，支付宝金选专区已上线稳健类产品，这次会升级权益类基金，集合顶尖机构的绩优产品，让人们能更省心地理财。

　　以往居民理财选择仍较为单一，比如有的人只爱把钱存银行、有的人只炒股，这些都有点“走极端”。“不过，如今越来越多人开始有了‘科学资产配置’的概念，新的全民理财时代到了。”在李一梅看来，伴随互联网成长起来的年轻人，将会比上一代更具有理财意识，也将更信任专业理财。