银行理财产品曾被视作百姓理财的“保险柜”，但受利率下行及今年以来持续的“资产荒”影响，商业银行理财产品的收益率一跌再跌。来自金融机构的一项统计数据显示，银行理财产品平均收益率，从去年初的5.26%下滑至去年末的4.39%，而截至上周，这个数值已经下滑至3.66%。加上此前，被誉为史上最严的银行理财新规征求意见稿出炉，今年的银行理财市场，可谓正式进入了低利率时代。业内人士也表示，今年的季末、年中和节日效应都不明显，预计下半年银行理财产品走势仍不客观，上涨空间十分有限，建议逢高入手，锁定高利率产品。

　　保本理财产品收益降至4%以下

　　近日，记者探访多家银行网点发现，其推出的理财产品中，保本固定收益类理财产品的收益率多在3.5%至3.8%左右，非保本理财产品中，投资期限在三到六个月的中短期产品，收益率也不到5%。从发行银行类型来看，各期限预期年化收益率最高的理财产品多来自股份制银行与外资银行。从收益类型来看，高预期年化收益类型多属于非保本浮动型与保本浮动型。

　　采访中，市民刘女士抱怨：“钱存在银行利息低，想买点银行理财产品保值，去年也买过保本的理财产品，还能买到收益率5%的产品。现在，理财经理介绍的保本产品都在4%以下了。偶尔有4%以上的要靠抢。”她跟记者算了一笔账：“去年投了10万元买理财产品，扣去一些交易时间损耗，一年下来，差不多赚了5000元钱。但照今年这个形势，10万元投进去可能比去年要少赚1000多元钱。”“大部分客户都是用网银来抢。前段时间，通过柜台销售了一款收益4%左右的产品，不到一小时就被抢光了，热度堪比淘宝秒杀。”一家商业银行网点理财经理告诉记者，“去年同期，我们这里还有不少5%以上的产品，但央行几次降息降准，收益率自然下来了。”

　　应尽量拉长投资期限

　　现在买固定收益类理财产品到底划不划算？如何才能打赢“钱袋子保卫战”？业内人士表示，债券、银行存款、非标准化债权依旧是理财产品主要配置的前三大类资产。大部分投资者沿袭银行“存款”概念，更青睐于“保本”型的理财产品。

　　从银行端来说，可以先从产品形态的转变开始，从预期收益率型理财产品向净值型理财产品的转变是大趋势，但高净值理财产品大多挂钩A股等高风险标的，与股票型基金的运作模式相似，风险相对较高，并不适合所有投资者。相形保本理财产品下滑的收益率，银保类产品5%左右的收益引人注目。

　　记者在几家银行营业部看到，多款寿险与银行合作推出的保险产品收益都在5%以上。武汉一家商业银行人士表示，考虑到基础利率仍存在长期下降的趋势，不如趁目前收益率较稳定时下手，并在流动性允许的状况下，尽量拉长投资期限。他认为，从资产配置的角度而言，投资者配置一定的银保产品是不错的选择。

　　不过，他也提醒投资者，选择银行保险产品的时候，投保人要充分考虑自己对保险的需求，不能把银行保险产品和银行储蓄混为一谈，选择银保产品时，一定要根据保险的缴费年限，评估自己的缴费能力，根据保险精算的原理，在投保的前几年，保险产品的现金价值通常不高。因此购买银保产品最好长期持有，否则，中途退保损失会比较大。

　　此外，一些保本类的基金、定增类的基金和量化对冲类的基金也可适度关注。