万能险再被点名。保监会于近日发布《关于规范人身保险
公司产品开发设计行为的通知》，其中明确，万能型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。同时，保险公司不得以附加险（可简单看作搭售）形式设计万能型保险产品。
就着监管这个通知，我们简单来了解下什么是万能险。当然，关于万能险，这两年有不少故事，本文就暂不涉及了。
万能险简史：从平凡产品到搅乱市场的妖精
看到万能险三个字，多数人的第一反应可能都是这是一款“万能”的保险，可对各类风险进行保障。这便是大大的误解了，万能险的“万能”并非体现在保险的范围上，而是体现在其兼具投资和保障功能，且缴费方式、保额非常灵活等一系列的产品设计上。
从类属上看，万能险和投连险、分红险等均属于人寿保险，而人寿保险、健康险和意外险均属于人身险的范畴，人身险和财产险则构成了保险公司两大险种。
万能险首次出现在1979年，由美国的加利福尼亚人寿保险公司推出，大约2000年前后被引入我国，随着2014年保险资金投资范围的进一步放松，万能险始迎来发展的黄金期，短短两年内，保费即从3000多亿元增至10000多亿元，在人身险中占比约34%左右。
不过，由于万能险在险资举牌上市公司中发挥的巨大作用，即成为其主要的募资工具，后来被冠以扰乱资本市场的“妖精”之名；一些保险公司推出的短期内（通常1年内）免费退保的功能，也让万能险有了资产负债期限错配的嫌疑。
于是乎，顺理成章地，万能险便被监管盯上了。从2016年开始，保监会出台的几乎所有保险相关监管规定，都会捎带上万能险。就像银监会出台的所有监管政策，几乎都会捎带上P2P一样。
万能险如何一跃成为互联网理财平台的座上宾
先来说说万能险的兼具投资和保障功能，万能险投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。
提到这里，不得不多说几句，万能险、分红险、投连险，相信大多数人在银行网点都接触过或被营销过，这三种保险理财产品，看上去似乎差不多，都是既有保障功能，又有投资功能，区别在哪里呢？
可以看出，最主要的区别就在于投连险的投资功能为浮动收益，而万能险和分红险均属于固定收益属性，且万能险的收益率要高于分红险，通常在年化5%以上。虽然低于P2P，但由于是持牌金融机构发行的产品，在理财市场上便具有了很强的竞争力。
再来说说万能险的灵活性。不同于传统保险品种，万能险缴费灵活，保单持有人可以任意选择、变更交费期。再加上一些保险公司推出的短期内退保免费的功能，即用户可以在特定期限之前选择“赎回”产品，只享受其投资属性（年化5%以上的收益率），而放弃其保障账户的保险功能。
于是乎，万能险顺理成章地演化成了一款“超级棒”的短期互联网理财产品，一度成为各大互联网理财平台的香饽饽。
当然，因涉嫌期限错配问题，这种短期内免费退保的设计被叫停了，大家在互联网理财平台上，几乎也很难再看到万能险理财产品了。
前景展望
其实也没啥可展望的了。万能险也许还会有灿烂的明天，但肯定不是这两年了。
文章来源：微信公众号洪言微语
