8月9日，宁德时代与宇通客车在郑州签署十年战略合作框架协议。据了解，双方将在客车、重卡、轻卡、工程机械、环卫车等商用车领域共享优势资源，并携手推进新材料、新体系、新技术的创新开发与应用，共同制定商用车电池技术标准。
受此消息刺激，相关公司股价大涨。在二级市场上，宇通客车10日开盘后迅速拉涨停。截至截稿，亚星客车也追随宇通客车脚步涨停，中通客车涨逾7%，而安凯客车、金龙汽车以及江淮汽车涨幅均在3%-7%之间。
制定商用车电池技术标准
根据协议，宁德时代和宇通将利用各自优势，提升供需两端联动水平，打造高效协同竞争优势。双方将在客车、重卡、轻卡、工程机械、环卫车等商用车领域共享优势资源，并携手推进新材料、新体系、新技术的创新开发与应用，共同制定商用车电池技术标准，持续引领商用车领域技术发展。同时，双方还将聚焦海外市场，携手走出国门，实现“车电联合出海”的战略目标。
事实上，国内新能源车产业其实是从客车领域发展起来。而且，宁德时代与宇通客车渊源颇深，宁德时代于2013年成为国内客车龙头企业宇通的电池供应商。在2014-2017年，宇通客车一直是宁德时代的第一大客户。自2012年以来，宁德时代和宇通展开了长达十年的深度战略合作。
截至目前，宁德时代已向宇通配套19GWh动力电池，为近15万辆新能源客车提供动力，占比高达93%，助其远销卡塔尔、法国、英国、西班牙等40多个国家和地区。
此外，宁德时代的主要对手之一中创新航早前主要生产磷酸铁锂电池，客户集中在商用车领域，宇通客车为第一大客户。但新能源电池逐渐在乘用车市场普及，对电池的能量密度提出更高的需求。2017年，随着宇通客车转投宁德时代，转型不及时的中创新航市占率急剧下滑，跌出装机量前十。
客车板块销量跌至谷底
然而，商用车细分板块中的客车领域属于弱周期行业，行业总量不仅取决于居民出行总量和出行结构，也受国家及地方政策的影响，易出现政策性波动。
近年来，客车板块与新能源乘用车板块用“冰火两重天”来形容不为过。2020年至2021年，受疫情反复、新能源补贴政策变化以及国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等影响，客车行业需求总量呈逐年下降趋势。
根据中国客车统计网数据，行业6米以上客车2019年销售14.37万辆，2020年销售10.5万辆，较2019年同比下降26.7%，2021年销售9.7万辆，较2020年同比下降8%。今年上半年国内客车销售出现罕见的“六连降”。据中汽协数据，上半年国内客车销量为18万辆，同比下滑30.5%，其中4月降幅尤为明显，达46.6%。
受此影响，客车“销冠”宇通客车上半年业绩预计亏损7800万元至5200万元。而根据宇通客车近日披露的销售情况看来，其7月客车销量2040辆，同比下降27.22%；1-7月份累计销量13607辆，同比下降41.83%。
同样情况也发生在其他厂商身上，中通客车7月销量480辆，前7月累计销量3662辆，同比下滑21.47%；安凯客车前7月累计销量1542辆，同比下降15.65%；亚星客车今年累计销量为898辆，同比下降20%。
商用车新能源化成变量
不过，随着国家政策的引导，商用车新能源化的进程将会不断加快。
按照《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》要求，到2025年，新能源汽车新车销量要达到汽车新车销售总量的20%左右，而对于新能源商用车而言，通过补贴、路权等一系列政策倾斜，将进一步推进新能源汽车产业发展。
英大证券一份研报认为，传统商用车市场格局稳定，但商用车新能源化给市场带来巨大变量。新能源客车市场格局基本延续传统客车格局，但在新能源货车市场有所颠覆。
咨询机构罗兰贝格也认为，从长期来看，技术与成本将成为新能源商用车市场的主要驱动因素。未来十年内，随着四阶段燃油限值标准的实施和城市新能源化，新能源多种技术路线料将并存，根据应用场景不同将有所侧重。
其预计，新能源商用车将于2025-2030年迎来拐点。纯电商用车和燃料电池商用车将分别在2025年和2030年前后在细分场景中实现使用成本优势。
当前，出于安全性以及工况考虑，国内商用车所采用的动力电池更多是磷酸铁锂电池。根据工信部7月发布的2022年第6批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》显示，新能源商用车上榜数量共212款，占比79.7%，居于主体地位。其中，167款纯电动专用车搭载的全部是磷酸铁锂电池。而宁德时代电池装车量占比最高，达到70%。
